WEGA INVEST

For current
and future
generations

über uns WEGA ist ein deutsches Single Family Office mit langjähriger Historie

WEGA ist das Family Office der Familie Wendeln, einer norddeutschen Familie, deren unternehmerische Wurzeln im industriellen Bäckereigeschäft in Deutschland liegen und bis in das Jahr 1919 zurückreichen. Das Family Office wurde nach dem Verkauf des Familienunternehmens im Jahr 2000 gegründet.

Investmentseitig verfolgt man seitdem mit einem eigenen Investmentteam einen globalen, über verschiedene Anlageklassen diversifizierten Investmentansatz, der sich am Modell der US-Universitätsstiftungen orientiert. WEGA folgt dabei dem Grundgedanken des verantwortungsbewussten Investierens.

Was uns wichtig ist

Fairness und Verantwortungsbewusstsein

Streben nach höchster Qualität

Geradliniges und konsequentes Verhalten

KRITERIENManager Auswahl erfolgt nach drei wesentlichen Kriterien

Bei jedem Fondsinvestment wägen wir ab zwischen der künftigen Renditeerwartung, dem damit einhergehenden Risiko und den Einfluss auf die Umwelt und die Gesellschaft. Investments sollten ein bestmögliches Verhältnis dieser drei Kriterien bieten.

Jedes zukünftige Investment wird im Rahmen einer Due Diligence einer intensiven Prüfung unterzogen und dabei auf unsere Kriterien geprüft. Die Bewertung wird in einem Investmentraster zusammengeführt.

Rendite

Langfristiger, erfolgreicher Track Record mit bestehendem Team und vergleichbarer Struktur

Impact

Aktiv generierter positiver Einfluss auf Umwelt und Gesellschaft

Risiko

Nachvollziehbare Strategie ohne Tail-Risiken, Interessengleichrichtung von Manager und Investor

KriterienFonds Investment

Nachvollziehbare, ertragsstarke Strategie ohne Tail-Risiken, Konzentration auf eine Strategie
Interessengleichstellung zwischen Manager und Investoren, eigentümergeführt
Langfristiger, erfolgreicher Track Record mit bestehendem Team und vergleichbarer Struktur
Beachtung ethischer Grundsätze im Portfolio-Management und allgemeinem Geschäftsverhalten

Strategie Asset Allocation

Anlageklassen

Neben unserem Fokus auf erstklassige Manager zielt unsere Asset Allokation ab auf eine breite Diversifikation von Rendite- und Risikotreibern. Wir sehen Diversifikation als wichtigen Faktor um eine attraktives Rendite-Risiko Profil zu erreichen.

Regionen

Chancen und Risiken bieten sich auf der ganzen Welt. Entsprechend investieren wir gleichmäßig über die drei dominierenden Wirtschaftsräume Europa, Nordamerika und Asien.

Langfristig aktiennahe Rendite bei deutlich reduziertem Risiko und mit positivem Impact

Wir legen das Familienvermögen effizient und verantwortungsbewusst an. Wir suchen weltweit nach den besten Investmentmanagern in allen Anlageklassen, verfolgen einen langfristigen Ansatz und gehen illiquide Investments ein.

Unter effizient und verantwortungsbewusst verstehen wir ein möglichst optimales Verhältnis zwischen Renditeerwartung, den damit verbundenen Risiken und dem Einfluss auf Umwelt und Gesellschaft.

Aktien global
Renten global
WEGA Zielkorridor

Underperformance in Phasen von Euphorie und Übertreibung
Vermögensschutz in Verlustphasen
Positive Rendite in Seitwärtsphasen

ImpactWir wollen positive Veränderungen erwirken…

WEGA sieht Nachhaltigkeit als die existentielle Verantwortung an, mit der wir uns als global aktiver Investor konfrontieren müssen.

Wir fühlen uns in der Verantwortung und haben unsere Maßnahmen in der WEGA ESG Policy zusammengefasst. Dabei beginnen wir bei uns selbst.

Unsere Impact Aktivitäten werden wir kontinuierlich ausweiten und unsere ganze Kraft als Investor einsetzen, diese Welt für heutige und künftige Generationen als lebenswerte Umwelt zu sichern.

Wir suchen Investments, die einen aktiven positiven Impact generieren. Wir definieren Impact als das Delta, das der Manager in Bezug auf Umwelt, Klima und die Gesellschaft erwirkt.

Wir erwarten von allen unseren Partnern, dass sie ihrer Verantwortung gerecht werden. Von unseren Managern erwarten wir, dass sie im Rahmen ihrer Strategie einen bestmöglichen aktiven, positiven Impact generieren.

PDF, 715 KB Download ESG Policy

… und richten unser Portfolio danach aus

Wir ordnen jedes Investment in eine von sieben Kategorien ein, je nach ihrer Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft. Die Grundlage bildet unser ESG Fragebogen und die Erkenntnisse aus der Due Diligence. Unsere Einstufung machen wir für unsere Manager transparent.

Unser Ziel ist es das Portfolio im Zeitablauf entlang dieser Einstufungen zu verbessern. Entsprechend sind wir aktiv auf der Suche nach Investments, die in die Kategorien A – B fallen. Derzeit entfällt die Mehrheit des Portfolios auf die Kategorien C – X. Fonds der Kategorien Y – Z werden wir schrittweise de-investieren.

Positive Impact

A High Positive Impact

Impact Fonds, primäres Ziel bei >50% der Investments ist die Erreichung eines positiven Impacts. Impact Ziele sind definiert und werden umgesetzt. Generierung von Impact ist Teil der Vergütung und Unternehmensphilosophie.

B High Net Positive Impact

Manager wirkt aktiv auf eine deutliche Verbesserung von ESG KPIs hin (ESG Activist). Generiert ein spürbares Impact Delta bei Portfolio-Unternehmen. ESG als Unternehmensphilosophie.

C ESG Integration

Fokus auf ESG Themen wie Gesundheit, Erneuerbare Energien, Umwelt. Alternativ nachhaltiger Fokus auf ESG Kriterien bei der Auswahl, ESG auf Augenhöhe mit Risiko und Rendite. ESG ist Teil der Unternehmensphilosophie.

No Impact

D ESG Bewusstsein

Manager berücksichtigt ESG eingehend im Selektionsprozess. Wirkt auf eine Verbesserung von ESG KPIs hin. ESG sekundär zu Risiko und Rendite. Sektoren mit negativem Impact <2%.

X ESG Ignoranz ohne Impact

ESG ist nicht der Fokus des Managers. Portfolio überwiegend ausgerichtet auf Sektoren ohne negativen Impact (Trash Sektoren < 5%).

Negative Impact

Y ESG Ignoranz mit Impact

ESG ist nicht der Fokus des Managers. Portfolio zum Teil in Sektoren mit negativem Impact investiert (Trash Sektoren <25%).

Z ESG Negative

Portfolio hat signifikantes Impact Risiko (>25% des Portfolios in Trash Sektoren nach WEGA Definition). Manager verfolgt keine wirkungsvollen ESG Ziele und sieht ESG nicht als Teil seiner Verantwortung.

Team München

Das WEGA Team in München (WEGA Invest) und Garrel (WEGA Support) umfasst insgesamt 16 Mitarbeiter. Das WEGA Team wird durch einen Beirat unterstützt, der durch die Vertreter der Familienstämme des Family Offices koordiniert wird.

Team München

Das WEGA Team in München (WEGA Invest GmbH) und Garrel (WEGA Support GmbH) umfasst insgesamt 16 Mitarbeiter. Das WEGA Team wird durch einen Beirat unterstützt, der durch die Vertreter der Familienstämme des Family Offices koordiniert wird.